كتبه باحث اقتصادى / محمد أحمد زكريا شحاته
تستمد شركة كوبالت اسمها من كوبولد ، وهو جنان ألماني مؤذ ، يتردد تحت الأرض ، وفقا للأسطورة والتى استمرت لعدة قرون ، مما أزعج عمال المناجم في العصور الوسطى بكونه خامًا ثمينًا تحول لاحقًا إلى أنقاض لا قيمة لها - وأحيانًا ضارة -. مرة أخرى أنه يهدد بإثارة المتاعب، وهذه المرة في السوق المتنامية للبطاريات للسيارات الكهربائية (المركبات الكهربائية)، كل منها يستخدم حوالي 10KG من الكوبالت. لم يعد مصدر الأذى في ألمانيا ، ولكن في الصين.
من المعروف على نطاق واسع أن أكثر من نصف احتياطيات وإنتاج الكوبالت في العالم تقع في بلد غير مستقر بشكل خطير ، هو جمهورية الكونغو الديمقراطية. ما هو أقل شهرة هو أن أربعة أخماس الكبريتات الكوبالتية والأكاسيد المستخدمة في صنع كاثودات مهمة للغاية لبطاريات الليثيوم أيون يتم تنقيتها في الصين.
في 14 مارس زادت المخاوف بشأن قبضة الصين على إنتاج الكوبالت في الكونغو عندما قالت شركة GEM الصينية لصناعة البطاريات أنها ستحصل على ثلث الكوبالت الذي تشحنه شركة Glencore ، أكبر منتج للمعدن في العالم ، بين عامي 2018 و 2020 - أي ما يعادل النصف تقريبا من إنتاج 110،000 طن في العالم عام 2017. من المحتمل أن يضيف هذا الزخم إلى الارتفاع الذي دفع سعر الكوبالت إلى الارتفاع من متوسط 26،500 دولار للطن في عام 2016 إلى ما يزيد عن 90،000 دولار للطن.
من غير المعروف ما إذا كانت البطاريات غير الصينية أو شركات تصنيع الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية قد قامت بعمليات مماثلة وغير معلنة مع Glencore. ولكن سام جاف من كيرن انرجي للاستشارات البحوث والاستشارات، وتقول انها ستكون ضربة قاسية لبعض الشركات. ويشبه نتيجة الصفقة بلعبة الكراسي الموسيقية التي اتخذ فيها صانعو البطاريات الصينيون جميع المقاعد باستثناء واحد. "الجميع يبحث بشكل محموم عن هذا الكرسي الفارغ الأخير."
ويشك جافي في أن الاستيلاء على الكوبالت هو جهد تبذله الشركات الصينية لركن السوق أو التلاعب به لأهداف مضاربة. بدلا من ذلك ، كما يقول ، من المرجح أن تكون مدفوعة "بحاجتها اليائسة" للوفاء بخطط الصين الطموحة لزيادة إنتاج المركبات الكهربائية.
ويرى آخرون أنه أكثر سوءً. يقول جورج هيبل من شركة CRU ، وهي شركة استشارية ، فإن شركة China Moly قد تشحن في نهاية المطاف موطنها الكوبالت في الكونغو بدلاً من فنلندا ، مما يعطي الصين ما يصل إلى 95٪ من الكوبالت سوق المواد الكيميائية. "إن الكثير من عملائنا هم شركات تكنولوجيا كورية جنوبية ويابانية ، ومن دواعي قلقهم أن الكثير من كبريتات الكوبالت في العالم تأتي من الصين". ولا تزال الذكريات طريفة لنزاع بحري في عام 2010 .
فرضت الصين قيودا على صادراتها المعادن الأرضية النادرة الحيوية لشركات التكنولوجيا اليابانية التى تنتج الصين حوالي 85٪ من الاتربه النادرة في العالم.
قليل من المحللين يتوقعون أن تنخفض سوق الكوبالت في وقت قريب. هو الإنتاج في الكونغو المرجح أن يزداد في السنوات القليلة المقبلة، ولكن يمكن أن تردع بعض الاستثمارات التي كتبها الأخيرة قفزة خمسة أضعاف في الإتاوات على الكوبالت مما سوف يتسبب فى الاستثمار في مكان آخر محدود لأن الكوبالت يتم استخراجه دائمًا إلى جانب النحاس أو النيكل حتى بالأسعار الجارية وبالرغم ان الكميات اللازمة ليست كافية لتبرير إنتاج الكوبالت وحده.
لكن الطلب يمكن أن تنفجر إذا تصاعد المركبات الكهربائية في شعبيته. يقول Heppel ذلك، رغم أن معظم الكوبالت ويتم استخراج حاليا للبطاريات في الهواتف الذكية والسبائك الفائقة داخل المحركات النفاثة ، واستخدامه لمركبات الكهربائية يمكن أن تقفز من 9000 طن في عام 2017 إلى 107،000 طن في عام 2026.
وستؤدي الأسعار المرتفعة الناتجة في النهاية إلى فتح مصادر جديدة للإمداد. ولكن الشركات المصنعة للبطارية بالفعل غير الصينيين يبحثون عن سبل لحماية أنفسهم من نقص محتمل. أفضل إجابة حتى تاريخه هي الأخرى "معادن عفريت" يرتبط بشكل وثيق مع الكوبالت والنيكل والذي يأتي من روح الألمانية .
من الغريب أن النيكل لم يكن لديه أي شيء مثل ارتفاع سعر الكوبالت. ولا يبدو أن الصينيين يرغبون في ذلك. يقول أوليفر رامزبوتوم من شركة McKinsey الاستشارية ، إن سبب هذا اللامبالاة النسبي يعود إلى سوق السلع الأساسية في عام 2000 - 2012 ، عندما زادت إندونيسيا والفلبين من إنتاج النيكل من الدرجة الثانية - لا سيما من الحديد الخامل النيكل ، وبتكلفة أقل عنصر من الفولاذ المقاوم للصدأ ، حتى تنفجر الفقاعة. تسببت الزيادة في السعة اللاحقة وتراكم المخزون في انخفاض أسعار النيكل من 29،000 دولار للطن في عام 2011 إلى أقل من 10000 دولار للطن في العام الماضي.
حتى الآن، فإن الطلب على النيكل ذات جودة عالية مناسب للمركبات الكهربائية التى تعزز الإنتاج. وكان الناتج من الدرجة الاولى 1 النيكل للسيارات الكهربائية فقط 35000 طن في العام الماضي، من إجمالي إنتاج النيكل من 2.1M طن. ولكن بحلول عام 2025 تتوقع شركة ماكينزي الطلب النيكل ذات الصلة EV إلى ارتفاع 16 أضعاف لتصل إلى 550،000 طن.
نظريا ، فإن أفضل طريقة لضمان إمدادات كافية من كل من النيكل والكوبالت هي أن ترتفع الأسعار بما يكفي لجعل تعدينها معا أكثر ربحية. ولكن هذا يعني بطاريات أكثر تكلفة ، وبالتالي المركبات الكهربائية. فقط عفريت من شأنه أن يستمتع بمثل هذا اللغز.
تستمد شركة كوبالت اسمها من كوبولد ، وهو جنان ألماني مؤذ ، يتردد تحت الأرض ، وفقا للأسطورة والتى استمرت لعدة قرون ، مما أزعج عمال المناجم في العصور الوسطى بكونه خامًا ثمينًا تحول لاحقًا إلى أنقاض لا قيمة لها - وأحيانًا ضارة -. مرة أخرى أنه يهدد بإثارة المتاعب، وهذه المرة في السوق المتنامية للبطاريات للسيارات الكهربائية (المركبات الكهربائية)، كل منها يستخدم حوالي 10KG من الكوبالت. لم يعد مصدر الأذى في ألمانيا ، ولكن في الصين.
من المعروف على نطاق واسع أن أكثر من نصف احتياطيات وإنتاج الكوبالت في العالم تقع في بلد غير مستقر بشكل خطير ، هو جمهورية الكونغو الديمقراطية. ما هو أقل شهرة هو أن أربعة أخماس الكبريتات الكوبالتية والأكاسيد المستخدمة في صنع كاثودات مهمة للغاية لبطاريات الليثيوم أيون يتم تنقيتها في الصين.
في 14 مارس زادت المخاوف بشأن قبضة الصين على إنتاج الكوبالت في الكونغو عندما قالت شركة GEM الصينية لصناعة البطاريات أنها ستحصل على ثلث الكوبالت الذي تشحنه شركة Glencore ، أكبر منتج للمعدن في العالم ، بين عامي 2018 و 2020 - أي ما يعادل النصف تقريبا من إنتاج 110،000 طن في العالم عام 2017. من المحتمل أن يضيف هذا الزخم إلى الارتفاع الذي دفع سعر الكوبالت إلى الارتفاع من متوسط 26،500 دولار للطن في عام 2016 إلى ما يزيد عن 90،000 دولار للطن.
من غير المعروف ما إذا كانت البطاريات غير الصينية أو شركات تصنيع الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية قد قامت بعمليات مماثلة وغير معلنة مع Glencore. ولكن سام جاف من كيرن انرجي للاستشارات البحوث والاستشارات، وتقول انها ستكون ضربة قاسية لبعض الشركات. ويشبه نتيجة الصفقة بلعبة الكراسي الموسيقية التي اتخذ فيها صانعو البطاريات الصينيون جميع المقاعد باستثناء واحد. "الجميع يبحث بشكل محموم عن هذا الكرسي الفارغ الأخير."
ويشك جافي في أن الاستيلاء على الكوبالت هو جهد تبذله الشركات الصينية لركن السوق أو التلاعب به لأهداف مضاربة. بدلا من ذلك ، كما يقول ، من المرجح أن تكون مدفوعة "بحاجتها اليائسة" للوفاء بخطط الصين الطموحة لزيادة إنتاج المركبات الكهربائية.
ويرى آخرون أنه أكثر سوءً. يقول جورج هيبل من شركة CRU ، وهي شركة استشارية ، فإن شركة China Moly قد تشحن في نهاية المطاف موطنها الكوبالت في الكونغو بدلاً من فنلندا ، مما يعطي الصين ما يصل إلى 95٪ من الكوبالت سوق المواد الكيميائية. "إن الكثير من عملائنا هم شركات تكنولوجيا كورية جنوبية ويابانية ، ومن دواعي قلقهم أن الكثير من كبريتات الكوبالت في العالم تأتي من الصين". ولا تزال الذكريات طريفة لنزاع بحري في عام 2010 .
فرضت الصين قيودا على صادراتها المعادن الأرضية النادرة الحيوية لشركات التكنولوجيا اليابانية التى تنتج الصين حوالي 85٪ من الاتربه النادرة في العالم.
قليل من المحللين يتوقعون أن تنخفض سوق الكوبالت في وقت قريب. هو الإنتاج في الكونغو المرجح أن يزداد في السنوات القليلة المقبلة، ولكن يمكن أن تردع بعض الاستثمارات التي كتبها الأخيرة قفزة خمسة أضعاف في الإتاوات على الكوبالت مما سوف يتسبب فى الاستثمار في مكان آخر محدود لأن الكوبالت يتم استخراجه دائمًا إلى جانب النحاس أو النيكل حتى بالأسعار الجارية وبالرغم ان الكميات اللازمة ليست كافية لتبرير إنتاج الكوبالت وحده.
لكن الطلب يمكن أن تنفجر إذا تصاعد المركبات الكهربائية في شعبيته. يقول Heppel ذلك، رغم أن معظم الكوبالت ويتم استخراج حاليا للبطاريات في الهواتف الذكية والسبائك الفائقة داخل المحركات النفاثة ، واستخدامه لمركبات الكهربائية يمكن أن تقفز من 9000 طن في عام 2017 إلى 107،000 طن في عام 2026.
وستؤدي الأسعار المرتفعة الناتجة في النهاية إلى فتح مصادر جديدة للإمداد. ولكن الشركات المصنعة للبطارية بالفعل غير الصينيين يبحثون عن سبل لحماية أنفسهم من نقص محتمل. أفضل إجابة حتى تاريخه هي الأخرى "معادن عفريت" يرتبط بشكل وثيق مع الكوبالت والنيكل والذي يأتي من روح الألمانية .
من الغريب أن النيكل لم يكن لديه أي شيء مثل ارتفاع سعر الكوبالت. ولا يبدو أن الصينيين يرغبون في ذلك. يقول أوليفر رامزبوتوم من شركة McKinsey الاستشارية ، إن سبب هذا اللامبالاة النسبي يعود إلى سوق السلع الأساسية في عام 2000 - 2012 ، عندما زادت إندونيسيا والفلبين من إنتاج النيكل من الدرجة الثانية - لا سيما من الحديد الخامل النيكل ، وبتكلفة أقل عنصر من الفولاذ المقاوم للصدأ ، حتى تنفجر الفقاعة. تسببت الزيادة في السعة اللاحقة وتراكم المخزون في انخفاض أسعار النيكل من 29،000 دولار للطن في عام 2011 إلى أقل من 10000 دولار للطن في العام الماضي.
حتى الآن، فإن الطلب على النيكل ذات جودة عالية مناسب للمركبات الكهربائية التى تعزز الإنتاج. وكان الناتج من الدرجة الاولى 1 النيكل للسيارات الكهربائية فقط 35000 طن في العام الماضي، من إجمالي إنتاج النيكل من 2.1M طن. ولكن بحلول عام 2025 تتوقع شركة ماكينزي الطلب النيكل ذات الصلة EV إلى ارتفاع 16 أضعاف لتصل إلى 550،000 طن.
نظريا ، فإن أفضل طريقة لضمان إمدادات كافية من كل من النيكل والكوبالت هي أن ترتفع الأسعار بما يكفي لجعل تعدينها معا أكثر ربحية. ولكن هذا يعني بطاريات أكثر تكلفة ، وبالتالي المركبات الكهربائية. فقط عفريت من شأنه أن يستمتع بمثل هذا اللغز.